回顾2019年江苏废钢走势,在供需格局紧平衡状态下本省废钢市场价格呈现高位运行态势。全年江苏废钢市场价格波动区间在2420-2650元/吨之间徘徊,与2018年相比废钢价格波动性相对较小,截止12月底江苏重废含税均价2533元/吨,较上年的2351元/吨上涨182元/吨,涨幅7.7%。即将迎来崭新的2020年,江苏废钢市场该何去何从,小编将从以下几点分析。
一、全年江苏废钢市场波动区间不大,价格整体高位运行
图1 张家港重废≥6mm价格走势图
回顾全年江苏废钢市场价格,主流价格高点在2650元/吨,低点在2420元/吨,高点与低点价差为230元/吨。在进入春季以后钢厂对废钢需求有增加,相关品种铁矿石和螺纹钢也开始上涨,基本面利好,对废钢价格有一定的推动作用,在步入六月份以后,废钢价格先扬后抑,由于成材价格涨幅明显,钢厂利润大增,当时铁矿价格偏高,废钢成本优势明显,钢厂采购废钢积极性偏高,价格开始上涨,在进入八月份以后,废钢价格随着成材价格需求减弱,钢厂利润压缩严重,特别是电炉炼钢成本处于亏损边缘,但由于废钢资源量相对偏紧,江苏废钢市场价格下跌幅度有限。在进入四季度以后,受环保、冬储,成材价格反弹影响,废钢价格维持在一定高位运行。
截止 31日统计华东主导钢企废钢到货昨卸货13619.21吨,相比月初日均减少6000多吨,从废钢到货来看,本月市场到货是在逐渐较少,由于废钢市场资源量少,再加上江苏部分区域严查整顿废钢回收企业,到货较差,但因前期库存已有一定的累积,故短期能够保证钢厂的正常生产。
二、短期预测
当前价格处于年内价格的相对高位。目前华东重废含税价格2510元/吨,最近一段时间价格相对平稳。近日江苏无锡废钢回收加工行业正面临整顿,了解到无锡五区两市确处于已经或正在被严查整治阶段,部分企业已无法开展正常作业,或许不乏一些企业偷偷摸摸作业,但无锡乃至苏南地区的废钢阶段性供应首当其冲,对于正面临冬储的钢企而言收货会比较困难。
目前成材市场需求相对较差,1、电炉钢厂利润收窄,有些甚至开始倒挂,所以虽然到货量偏低,但是对于电炉厂来说并无大碍,冬储对于他们来说并不是硬性需求。据了解,有些电炉厂已经开始或者预备停炉减产了,若是螺纹继续跌价,可能会提前放假。2、部分长流程钢厂冬储所需库存也已经基本备完,现在收的货只需要维持每天的日常消耗就足够了。3、今本地主导钢企的到货量虽有所下跌,但是综合相关品种近期的走势来看,承压上行的可能性不大。
综合上述两方面的因素近期江苏废钢市场价格趋稳运行,废钢市场波动性比较小。
三、2020江苏废钢市场展望
废钢消耗方面:2019年江苏的粗钢产量再创新高,1-11月份江苏地区的粗钢产量9183.6万吨,预估全年整体粗钢产量预计可达10100万吨左右。其中电炉产能预计占20%左右的比例,由此推论预计2019年江苏电炉的废钢消耗量在1818万吨左右。结合近几年长流程钢厂添加废钢的持续增长趋势,江苏本地长流程钢厂的平均废钢比在21.6%左右,保守预估江苏钢厂的长流程废钢消耗在1745万吨左右。综合来说,预计江苏本省2019年的废钢整体消耗量在3563万吨左右。
图3 江苏区域螺废差
废钢作为钢厂生产原料,废钢价格一直和螺纹钢价格保持一定的正相关性,2019年废钢价格走势基本跟随螺纹钢走势,由上图可以看出,2019年螺纹钢与废钢价差在1100-1650元/吨,在2019年4月份和11月份的螺废差最大,在这两个月份钢厂利润扩大,8月份和9月份,螺纹钢需求疲弱,价格下跌,而废钢因资源量相对偏紧,价格价格下调幅度不大,钢厂生产利润收缩,部分电弧炉钢厂出现亏损。目前螺纹钢与废钢的价格在1200元/吨左右,已是今年价差相对较低的位置,短期成材和废钢两者间的矛盾不够明显,后面市场螺纹钢与废钢价差有望维持在1100-1400元/吨这个区间。
当期江苏地区电弧炉螺纹钢吨钢盈利仍有微利,但北方等区域的钢企逼近成本,开始出现减产、停产。进入2020年经济增速放缓,钢市环境不佳,螺纹供需矛盾依旧存在,成本承压,废钢供需两端逐渐趋于平衡。
综合来看2020年废钢供需或趋于平衡,市场价格废钢预计在2100-2400元/吨。
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