2010年1月国内废钢市场稳中上涨

概述：12月份国内废钢市场在钢材价格盘整上升，原燃料价格均普涨的影响下，总体呈现出稳健走高的行情态势。近期国际废钢价格坚挺走高，我国进口废钢成交下降，到货量也骤减。考虑到目前业界人士对明年一季度钢材市场的良好预期，钢厂生产均较为正常和春节前的备货，以及废旧物资增值税政策调整带来的价格上涨预期，预计2010年1月份废钢市场在利好和利空因素的综合作用下，稳中上涨的可能性较大。

一、12月份国内进口废钢价格小幅攀涨

09年12月份，国际钢铁原料市场保持坚挺，CRU国际金属料指数为210，比上月上涨10.5％，与上季度比下滑7%，与上年度比上涨11.8%。从国际主要钢材市场的运行情况看，欧洲市场保持稳定，由于成本增加，钢厂开始酝酿提价。美国市场保持坚挺，由于废钢价格飙升，钢厂大幅上调钢材价格。亚洲市场盘整上升，由于成本增加，多数国家钢厂提价。总体上判断，短期内国际市场将适度走强。国际废钢市场方面，亚洲废钢进口价格继续上涨，欧美废钢价格也保持坚挺，预计短期内国际钢铁原料市场将逐步走强。

图1：05.1-09.12月中国进口美国HMS1#(CIF)价格走势图

12月，国际废钢价格小幅攀涨，表现坚挺，由此导致我国进口废钢成交下降，到货量骤减，估计这种态势将随着国际经济的持续复苏，废钢需求增加而将延续，目前来看，这种预期或将长达至2010年一季度。从相关渠道的统计来看，12月份美国HMS1#出口中国的报价由月初的340美元/吨(CIF)攀涨至月底的360美元/吨(CIF)，涨幅为20美元/吨。与此同时，尽管日本国内废钢价格持续小幅下滑，但出口方面，却同样坚挺上扬，以日本H2废钢出口中国的报价为例，价格月初的320美元/吨(CIF)上涨5美元/吨(CIF)至325美元/吨，涨幅相对较小，不过优质料型HS的价格几与美国破碎料价格持平，在360美元/吨。下面简单介绍一下国际主要市场的概况：

在亚洲：日本国内废钢价格平稳趋涨。最近一个月来，在全球其他地区保持上涨趋势的情况下，日本国内废钢价格则持续小幅下滑，过临近月底以开启企稳，预计近期将恢复上涨。截止月底，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废价格平均为23316日元/吨（266美元/吨），与上周持平。其中关东2号重废现货交货价为24500日元/吨，与上周持平；中部为21880日元/吨，与上周持平；关西为23733日元/吨，与上周持平。出口市场方面，随着中国国内废钢市场价格上涨，中国贸易商对日本废钢进口询盘增加，协议价格也有所增加，其中以江苏地区贸易商最为活跃。目前2号重熔废钢协议价格已经升至27,200-27,300日元/吨（FOB）。在这种情况下，日本贸易商表示，售给中国的废钢每吨比韩国价格能高出200-300日元/吨。

在美国：美国废钢价格持续坚挺。12月初美国匹兹堡、费城和芝加哥的三地1号重熔废钢的平均到厂价为217.5美元/长吨，月底上涨至255.83美元/长吨，累计上涨了38.33美元/长吨；2号捆料由月初的172美元/长吨上涨至204.5美元/长吨，累计上涨32.5美元/长吨。出口方面，美国HMS1&2混废（80:20)由250-255美元/吨涨至280-285美元/吨，（东海岸FOB价格），破碎料由255-260美元/吨涨至285-290美元/吨（东海岸FOB价格），分别上涨了30美元/吨.。出口方面，同样坚挺攀高，现美国出口东南亚地区1号重熔废钢最新价格为365-368美元/吨（CFR）。

在欧洲：土耳其废钢进口价格依然坚挺。土耳其从欧洲进口的废钢价格虽略有回调，但总体依旧坚挺，重废钢成交价仍在310美元/吨（CFR），最近以这个价格从荷兰和比利时订购了两船1、2号混合重废（70:30）。近期美国、比利时、芬兰和丹麦都向土耳其报价，导致废钢报价降了5-10美元/吨。美国1、2号混合重废（80:20）报320美元/吨（CFR），独联体A3废钢价格保持在320美元/吨（CFR）。

二、11月份我国废钢进口量创年内最低

图2：05.1-09.11月我国废钢进口量统计示意图

据海关最新统计数据，11月份我国进口废钢约65.2万吨，环比减少37.2万吨（10月份进口废钢102.4万吨），环比增长-36%，单月进口量为2009年以来最低，环比降幅也最大。０９年1-11月我国共进口废钢约1287万吨，比去年同期增加992万吨（2008年1-11月份我国共进口废钢295万吨），同比增长336%；为去年同期的4.36倍。从统计情况来看，进口主要来源国家和地区仍是美国（12.8万吨）、日本（19.3万吨）和香港地区（7.5万吨），不过进口量都锐减，特别是美国，环比骤降31.2万吨。此外，欧洲几个重要工业国和废钢出口地也有一定的进口量，其中有英国（5.1万）、荷兰（5.8万）、德国（4.4万），另外进口量上万吨的国家还有澳大利亚和韩国，分别为2.7万和1.8万。

三、12月份国内生铁市场稳健攀高

12月份，钢材价格盘整上升，且后市预期乐观。世界经济回暖导致大宗商品价格普遍走强的影响，铁矿石、煤焦价格坚挺上涨，导致生铁价格稳健攀高。生铁厂家普遍上拉出厂价格，下游钢厂也在理性考虑过程中逐步接受，整个月内，生铁价格普遍上涨100-200元/吨，钢厂到厂价低价区域在2600-2700元/吨，高价位则达到了2800-2900元/吨。基于对钢市后期较为乐观的预期，以及原燃料价格的稳健上涨，预计生铁价格攀高之势有望延续。

图3：07.1-09.11月生铁粗钢产量对比示意图

11月份，我国生铁、粗钢产量环比均下降、同比仍持续增长。据国家统计局生产统计数据显示：2009年11月份，我国生铁、粗钢产量分别为4481.14万吨、4726.23万吨，同比分别增长了36.1%、37.4%；2009年1-11月份生铁、粗钢产量累计分别为49859.6万吨、51817.7万吨，较去年同期分别增长15.1%、12.1%。11月份生铁、粗钢产量双双回落，主要有以下三方面的因素：一是，接近年底，部分钢厂检修影响到产量；二是，处在钢材消费淡季，资源投放考到市场的接受程度和承载力；三是，11月份钢材价格未出现明显上涨的影响。

四、12月份国内废钢市场总体走高

12月份，钢材市场盘整上升，尽管处在淡季，但受到钢材期货市场高位运行的带动和钢厂出厂价格普遍上调的影响，库存虽有增加，不过市场心态依旧稳定和乐观，总体表现相对较好。以上海地区HRB335（12mm)螺纹钢为例，月内价格最低在3580元/吨，期间小幅涨跌，盘整向上，月底上升至3740元/吨，相对低点上涨了160元/吨，涨幅约为4.5%。

图4：05.1-09.12月废钢、螺纹钢走势对比图

由上图看，12月份螺纹钢、废钢市场均呈现向上攀高之势，不过分析可见，废钢市场就全国而言，以稳健走高为主，但运行灵敏的华东市场，在月初和月底时候出现过两波回调。下面简单回顾下12月份国内各地区废钢市场的表现情况：

图5：2009年12月全国重点城市重废价格表（含税）

由上表可见，12月份国内废钢市场，就区域而言，华东地区主流行情呈现出先下滑，再快速上涨，继而理性回调的走势，华中地区总体稳健小涨，华南地区涨幅也较为明显，北方市场则相对稳健，部分市场涨幅也较大。截止月末，全国各区域废钢价格大体如下：江苏地区精炉料主流价格在2730-2800元/吨。山东地区重废价格在2550-2740元/吨，江西地区重废价格基本在2630-2750元/吨左右。湖南地区重废价格基本在2640-2720元/吨左右。湖北地区重废价格在2600-2700元/吨。广东地区重废价格在2660-2750元/吨。河南地区重废价格在2580-2710元/吨。河北地区重废价格在2540-2700元/吨。辽宁地区重废主流价格在2550-2800元/吨。黑龙江中型剪切在2450-2600元/吨。西南地区市场重废价格在2550-2700元/吨。西北地区重废价格大体在2300-2500元/吨。

五、12月份国内废钢市场稳中上涨

12月份国内废钢市场在钢材价格盘整上升，原燃料价格均普涨的影响下，总体呈现出稳健走高的行情态势。12月，年底时节，宏观和政策层面上，09年GDP增长8%已是板上钉钉，且政策上方向已明确——积极的财政政策和适当宽松的货币政策继续实施，市场将依旧“不差钱”，商家心态较好，且从国际经济形势，我国经济发展等方面综合考虑，明年经济形势总体将好于今年已是普遍共识，特别是一季度，市场人士更是存在很高的期待，看涨和囤货待涨氛围浓厚。那么市场表现是否如所期呢？现简要分析一下市场的影响因素：

【利好因素】

第一、钢材市场方面，尽管处在传统消费淡季，但受到钢材期货市场高位运行的带动和钢厂出厂价格普遍上调的影响，库存虽有增加，不过市场心态依旧较为稳定和乐观，市场行情总体相表现对较好，预期这种态势有望在春节前持续。那么废钢市场势将获得有力的支撑。

第二、再从钢厂生产和原料需求来看，近期以来，钢材市场虽未大涨，但依旧在淡季里盘整上升，边际利润的存在使得钢厂生产均较为正常，原料需求依旧明显，且随着春节的来临，基本上都需储备足够的库存。需求的增加将有利于废钢价格的上涨。

第三、从废钢流通和商家供应方面而言，根据以往习惯，年底商家基本上都会囤积适当的库存，等待春节前价格的上涨和开春以后的行情，势将造成供应资源的减少。更为特殊的是，自2010年元旦起，废旧物资增值税政策开始执行返税50%的调整，退税额的减少无疑将增加经销商的成本，商家涨价意愿强。

第四、国际废钢价格稳步走强也将与国内市场形成对比和造成影响。随着国际经济的回暖，钢材需求提升，由此带动废钢需求增加，价格攀涨，这将导致我国进口废钢量下降，进口资源的补充作用削弱，钢厂只能在国内市场采购更多的资源。

【利空因素】

第一、临近春节，市场“惰性”日趋呈现，寒冷天气等确实影响到需求和成交，钢材价格虽预期良好但大幅上涨的可能性也较小，对原料价格的拉动作用不可能太大。

第二、临近年关，部分钢厂的检修以及一些小钢厂的停产、限产，势将会影响到原料的需求；另外，税收政策的调整，对现金交易的厂商，影响也不大，这两方面对废钢主流走势的影响不应忽略。

综上所述，目前钢材市场的盘整上升和对明年一季度的良好预期，以及原燃料价格的普遍上涨，废钢市场走强也在情理之中，再加上废旧物资增值税政策调整带来的价格上涨预期，废钢市场稳中攀高的趋势可能性较大，不过考虑到淡季市场需求的萎缩和钢厂的成本接受能力，废钢价格上涨的空间将受到限制。总体而言，预计1月份废钢市场在利好和利空因素的综合作用下，稳中上涨的趋势较为明显。

（孔德群，Mysteel.com资讯部）